英特尔可能最终1拆5 股价有望飙升50%

Channel8

北国资本市场分析师理查德（Gus Richard）预测，英特尔（INTEL）可能最终分拆为5家独立公司，包括Mobileye、Altera、晶圆代工、IMS Nanofabrication业务以及产品公司。每股总价值将达到68美元，这可能导致英特尔股价较上周五（22日）收盘价高出约50%。


理查德认为，将业务拆分成独立公司可能比合并后的实体更有价值，但关键在于分拆的时机。Mobileye和Altera方面，英特尔在自动驾驶技术公司Mobileye的剩余股票价值可能高达300亿美元。英特尔在2022年10月出售了Mobileye的部分股票。对于Altera，理查德估计其价值可能达到120亿美元，是过去12个月收入的5倍。


晶圆代工方面，英特尔代工业务可能成为全球第二大代工厂，特别在高性能应用方面。艾司摩尔（ASML）宣布已交付第一套High NA EUV曝光机给英特尔，代表英特尔18A机台已经到位。


IMS Nanofabrication业务方面，英特尔已将约30%的业务卖给贝恩资本和台积电，估值约为43亿美元。


对于产品业务，如果个人电脑业务在2024年反弹，理查德预测英特尔将在2025年重新获得工艺技术领先地位，市占率至少会稳定。他指出，不包括代工、Mobileye和Altera的产品业务今年已创造490亿美元营收。作为一家独立的无晶圆厂公司，市值可能高达1470亿美元，约为其收入的3倍，不包括资产负债表上的900亿美元房地产、工厂和设备。


总体而言，理查德给予英特尔“跑赢大市”的评级。英特尔上周五以每股48美元的价格上涨1.95%，今年迄今已暴涨79.57%。

新闻credit:东方网